2013年注册税务师考试财务与会计典型案例解析:第5章-城市网

2013年注册税务师考试财务与会计典型案例解析:第5章

作者:城市网来源:城市网学院更新日期：2013-1-16

    1.常见客观题选材
    （1）流动资产的特点及管理要求
    （2）现金管理的目标、方法以及最佳现金余额的确定
    （3）应收账款管理的目标、信用政策的内容以及信用政策决策
    （4）股票投资与债券投资的优缺点、股票与债券的估价模型
    （5）固定资产投资决策方法
    2.典型案例解析
    典型案例1【单项选择题】甲公司拟投资购买一价值为600万元的大型生产设备（无其他相关税费）。购入后立即投入使用，每年可为公司增加利润总额120万元；该设备可使用5年，按年限平均法计提折旧，期满无残值。若该公司适用企业所得税税率为33%，无纳税调整事项，则该投资项目的静态投资回收期为（　　）年。
    A.2.50
    B.2.99
    C.4.50
    D.5.00
    [答疑编号3593010201]
    [正确答案]B
    [答案解析]投资回收期＝投资总额÷年现金净流量＝600÷[120×（1－33%）＋600÷5]＝2.99（年）
    典型案例2【单项选择题】A公司现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金150000元，每次转换金额为60000元。现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券的年利率为5%。则下列说法不正确的是（　　）。（此题目来自于《梦想成真·应试指南》第五章同步系统训练单选题第4题。）
    A.该公司全年现金转换成本为1500元
    B.该公司全年持有现金总成本为3000元
    C.该公司最佳现金持有量为60000元
    D.该公司每年需要现金转换1次
    [答疑编号3593010202]
    [正确答案]D
    [答案解析]全年现金转换成本＝（150000/60000）×600＝1500（元）；
    全年现金持有机会成本＝（60000/2）×5%＝1500（元）；
    持有现金的总成本＝1500＋1500＝3000（元）；
    最佳现金持有量＝＝60000（元）；
    转换次数＝150000/60000＝2.5（次），因此选项D不正确。
    典型案例3【单项选择题】甲公司购买一台新设备用于生产新产品A，设备价值为45万元，使用寿命为5年，期满无残值，按年数总和法计提折旧（与税法规定一致）。用该设备预计每年能为公司带来销售收入38万元，付现成本15万元。最后一年全部收回第一年垫付的流动资金8万元。假设甲公司适用企业所得税税率为33%，则该公司最后一年因使用该设备产生的净现金流量为（　　）万元。
    A.13.4
    B.16.4
    C.24.4
    D.26.4
    [答疑编号3593010203]
    [正确答案]C
    [答案解析]最后一年折旧＝45×1/15＝3（万元），最后一年的所得税＝（38－15－3）×33%＝6.6（万元），最后一年的净现金流量＝38－15－6.6＋8＝24.4（万元）。
    典型案例4【多项选择题】企业在计算持有现金总成本时，通常应考虑的因素有（　　）。
    A.现金持有量
    B.有价证券的报酬率
    C.全年现金需求总量
    D.一次的转换成本
    E.现金持有时间
    [答疑编号3593010204]
    [正确答案]ABCD
    [答案解析]持有现金的总成本＝持有成本＋转换成本＝现金持有量/2×有价证券的报酬率＋全年现金需求总量/现金持有量×一次的转换成本，根据这个公式，可以看出选项ABCD都会影响持有现金的总成本。
    典型案例5【多项选择题】企业在计算下列固定资产投资决策分析指标时，需要直接利用资金成本信息的有（　　）。
    A.现值指数
    B.净现值
    C.投资回收率
    D.投资报酬率
    E.内含报酬率
    [答疑编号3593010205]
    [正确答案]AB
    [答案解析]现值指数、净现值要用资金成本作为折现率来计算，所以要直接利用资金成本信息，所以选项AB正确。选项C，投资回收率＝年均现金净流量/投资总额。选项D，投资报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬系数×标准离差率，选项E，内含报酬率是根据定义公式计算出来的，这三个指标都用不到资金成本信息。